Котировки алюминия на лондонской бирже металлов LME выросли по сравнению с прошлой неделей на 19 $/т, до 2374 $/т. Увеличение рисков глобальной рецессии и рост инфляции усиливают опасения инвесторов о потреблении металлов. Давление на рынок также оказывают сырьевые рынки и ожидание дальнейшего роста цен на энергоносители на фоне решения ОПЕК о сокращении добычи нефти. Увеличение волатильности котировок также связано с ожиданием дальнейших шагов Федрезерва по повышению ключевой ставки на фоне оптимистичных данных по рынку труда в США и росту цен на энергоносители.
Стоит отметить, что индекс потребительских цен США (PPI) в сентябре вырос на 0,4% относительно августа, что выше ожидаемых 0,2%, до 8,5%.
В то же время, обсуждение на LME запрета торговли российскими металлами, и рассмотрение запрета на поставки российского алюминия в США способствовали росту котировок металла.
Рассматривая фундаментальные факторы, на рынке отмечается снижение производства алюминия в Европе и рост в Азии, что также способствует усилению спекулятивного фактора на рынке и росту цен. Согласно данным Международной Алюминиевой Ассоциации (IAI), производство алюминия за первые семь месяцев, не включая Китай, сократилось на 1%, при этом, производство алюминия в Западной Европе сократилось на 11%, и годовой объем производства оценивается на уровне 3 млн тонн. Производство первичного алюминия в Германии в первом полугодии снизилось по сравнению с прошлым годом на 20%, до 450 тыс. тонн. Во втором полугодии ожидается дальнейшее снижение более чем на 40%, так как ситуация с энергоресурсами усложняется, а заказы отменяются. В 2023 году ожидается снижение на 30%.
Производство алюминия в Северной Америке сократилось на 5,1%, в то время как рост производства в Южной Америке компенсировал снижение в Европе и Северной Америке.
В Китае производственные мощности в сентябре сократились на 1,2 млн тонн, до 40,28 млн тонн, а уровень загрузки составлял ниже 90%. В октябре алюминиевые заводы в Сычуани, Гуанси, Внутренней Монголии и других регионах возобновили производство. Производственные мощности могут восстановиться примерно до 40,78 млн тонн. Однако, рост предложения будет ограничен нехваткой электроэнергии, а на спрос будет оказывать негативное влияние распространение пандемии и введение локальных ограничений в Китае. При этом, производство алюминия за девять месяцев в КНР выросло на 2,6%, до 30,07 млн тонн.
Запасы алюминия на восьми главных торговых площадках Китая по данным на 13 октября снизились на 19 тыс. тонн, до 655 тыс. тонн, а запасы алюминиевой квадратной заготовки сократились на 10 тыс. тонн, до 97,6 тыс. тонн. Согласно данным о запасах алюминия на LME, рост по сравнению с прошлой неделей составило 2,1%, до 336 тыс. тонн.
Фьючерсные котировки алюминия на LME снизились по сравнению с прошлой неделей на 3,4%, до 2220 $/т. Фьючерсные котировки алюминия с поставкой в декабре на Шанхайской бирже металлов снизились по сравнению с прошлой неделей на 3,5%, до 2483 $/т.
В добывающем секторе Norsk Hydro инвестирует 114 $ млн в проект Par? на севере Бразилии по развитию бокситового месторождения.
На рынке готовой продукции Японии отмечается сокращение потребления алюминия в автомобильной промышленности, преимущественно, из-за проблем с поставками полупроводниковых материалов. Премии к цене на алюминий в Японии для поставок в четвертом квартале снизились по сравнению с предыдущим периодом на 33%, до 99 $/т, сообщает в обзоре рынка компания Транслом.
